Що являють собою портфельні інвестиції? Портфельні інвестиції: поняття, види

Ми часто чуємо слово "інвестиції" в новинах, читаємо в газетах, журналах. Але звичайній людині, яка не розбирається в темі фінансів, незрозуміло, що означає це поняття, тим більше йому важко здогадатися про класифікаціях процесу інвестування. У даній статті ми докладно визначимо, що таке вкладення або інвестиції, які їх види бувають, а також зупинимося на понятті "портфельні інвестиції".

Інвестиції - визначення поняття

Як ми знаємо, нічого не відбувається просто так, тим більше вкладення грошей. Будь-який інвестор очікує від такої дії перебільшення своїх доходів. За допомогою інвестицій можна отримати прибуток, підвищуючи вартість уже власних цінних паперів, а також при надходженні дивідендів. Таким чином, інвестиції - це правильні і прораховані вкладення певного капіталу з метою отримання прибутку.

Види вкладень

Існує два види інвестицій.

1. Реальні - вкладення в матеріальні та нематеріальні ресурси. Під цими спеціалізованими поняттями маються на увазі активи матеріальні, інтелектуальна власність, винаходи, науково-технічні елементи і інший капітал.
2. Фінансові - інвестиції в цінні папери, різні активи, депозити банків та інші.

Існують відмінності таких вкладень по цілі.

1. Прямі - разом із вкладеннями фінансів людина отримує право управляти бізнесом, в який він зробив інвестиції. Як відомо, в кожному підприємстві є свій статутний капітал, при цьому виді вкладень інвестор отримує не менше 10% цього капіталу. Разом з цим, людина, що здійснив інвестиції в яке-небудь підприємство, отримує можливість управляти контрольним пакетом акцій.
2. Портфельні інвестиції являють собою непряму участь вкладника в процесі зароботка грошових коштів.

Що таке портфельні інвестиції?

Портфельні інвестиції - це вкладення, які створені для отримання фінансової вигоди за рахунок виплати дивідендів і відсотків. Але вкладник не управляє підприємством або організацією, в яку були вкладені фінансові кошти.

Відмінність прямих інвестицій від портфельних

Прямі та портфельні інвестиції інвестиції відрізняються обсягом. У будь-який момент портфельні інвестиції можуть перейти в інший вид, це відбувається в тому випадку, якщо буде спостерігатися падіння ліквідності ринку. А якщо ліквідність знаходиться на хорошому рівні, то, незважаючи на негативну тенденцію, інвестор може продати свої інвестиції за вигідною ціною.

Які види портфельних вкладень бувають?

Прямі та портфельні інвестиції мають свої різновиди. Останні можна класифікувати за різними критеріями їх формування та затребуваності на ринку цінних паперів. Все залежить від того, за яким критерієм розподіляються вкладення.
Види портфельних інвестицій розподіляються за ступенем дохідності та ризику наступним чином:

1. Вкладення, які мають найвищий прибуток, але в той же час існує дуже високий ризик в ефективності використання грошових коштів.
2. Інвестиції, які формують постійну і стабільний прибуток невеликого розміру. В основному вони складаються з акцій надійних компаній і мають маленьку ймовірність виникнення ризиків.
3. Інвестиції, які складаються з акцій різної прибутковості і ступеня настання ризику.

Портфельні інвестиції можна класифікувати в залежності від термінів:

1. Короткострокові - можуть тривати від кількох годин до шести місяців.
2. Середньострокові - термін їх вкладення від 6-ти місяців і до одного року.
3. Довгострокові - від 1-го року і більше.

Здійснення таких вкладень усередині країни

Усередині країни ведеться глибокий контроль за різними вкладеннями. Чинне законодавство поширюється як на прямі, так і портфельні інвестиції. Особливо таке посилену увагу з боку держави спостерігається в період кризи, що, в свою чергу, негативно відбивається на одержанні прибутку.
Вплив на інвестиційний процес державних органів включає такі пункти:

1. Регулювання всіх умов, які пов'язані безпосередньо з інвестиційною діяльністю. У документах відображаються всі доходи і витрати, в більшості випадків включаються додаткові податки. Але є й можливості для захисту інвесторів на законодавчому рівні, які стимулюють і створюють сприятливі умови для розвитку економіки.
2. Пряма участь держави в інвестиційній діяльності, тобто держава безперервно бере участь у формуванні капіталу підприємства.

Іноземні інвестиції цього виду вкладень

Портфельні інвестиції, вироблені іноземними громадянами або підприємствами, - це вкладення певного капіталу інвесторів в більш прибуткові компанії та холдинги. Сам іноземний вкладник не бере участі в процесі життя проекту, а лише тільки спостерігає за ним з наміром отримати високий прибуток і знизити показники ризику.

До портфельних іноземних інвестицій відносяться: облігації, перекладні банківські розписки, акції, депозитні сертифікати, боргові розписки, бони.
Портфельні іноземні інвестиції, в свою чергу, поділяються на такі види:

1. Боргові папери, що володіють цінністю, - вони віддаються інвесторам керівниками та директорами проекту, в яких останні зобов'язуються виплатити дивіденди і відсотки по закінченні певної роботи та отриманні прибутку від реалізації проекту;
2. Акціонерні паперу, що володіють цінністю, - це документи, які підтверджують гарантію того, що інвестор вніс капітал і кошти будуть сплачені після закінчення терміну.

Як вони здійснюються?

Портфельні інвестиції виробляються в більшій мірі із зарубіжними країнами, розвиток яких знаходиться на досить високому рівні. За останні роки спостерігається нетто-відтік інвестицій з країн, що розвиваються. Цей показник не дуже добре відбивається на внутрішній економіці тієї чи іншої країни. Незважаючи на такі неполадки, міжнародні організації продовжують скуповувати цінні папери інших країн.

Портфельні іноземні інвестиції є вкладенням капіталу в цінні папери виробництва, що знаходиться за межами конкретної країни. У цьому випадку інвестор не може контролювати об'єкт інвестування.

Портфельні інвестиції здійснюються у формі звернення з цінними паперами, які повинні приносити достатній прибуток його вкладнику, а також успіх розвивається проекту.

Які нюанси заважають здійсненню портфельних інвестицій?

Як і будь-яка справа, бізнес не може існувати без підтримки партнерів, інвесторів. Щоб здійснити портфельні інвестиції, необхідні вкладення коштів, і немаленьких. А залучити олігархів, які могли б стати інвесторами не дуже легко. Велика кількість часу йде для того, щоб знайти цих самих людей, які погодяться вкласти свій капітал у розвиток проекту.

Наступною трудністю у здійсненні портфельних вкладень є утримання вже існуючих вкладників, нарівні із залученням нових. Для цього потрібно довести, що ваш проект в будь-якому випадку принесе хороший прибуток, а також зводиться до мінімуму ризик втрати фінансових коштів. Ідеальною для вкладника вважається фірма, яка на ринку тримається не менше п'яти років.

Щоб зацікавити інвестора, потрібно проробити титанічну працю - вивчити психологію вкладників, проаналізувати свої слабкі місця і знайти їм пояснення з мотивацією до поліпшення ситуації, а також дотримуватися в переговорах наступних моментів:

1. Необхідно розповісти про інвесторів, які вже вклали свій капітал і продовжують як і раніше брати участь в життєвому циклі проекту. Це потрібно зробити, спираючись на конкретні позитивні факти співпраці. Якщо таких мало, потрібно чітко сформулювати перспективу спільної роботи.
2. Показати, що акції фірми не піддаються ризику, який може виникнути у випадку кризи. Для цього необхідно пропрацювати кілька сфер ведення бізнесу, починаючи від коливання курсу валют, закінчуючи ринковими відносинами.
3. Переконати вкладника в доцільності вкладення капіталу в проект. Тут важливо заздалегідь скласти пункти позитивних моментів, які виникнуть при роботі з вашою компанією. Спираючись на психологічну характеристику учасників переговорів, потрібно ці моменти представити так, щоб у майбутніх партнерів не виникло сумнівів в ув'язненні з вами фінансових договорів.

Портфельні інвестори - хто це?

Це люди, які віддають свій капітал у розвиток проекту. Вони зацікавлені в максимізації прибутку від цінних паперів, а не в самому контролі фірми, як раніше уже обмовлялося.
До портфельним інвесторам відносяться пенсійні фонди, страхові компанії, інвестиційні фонди і в деяких випадках просто приватні особи. Але далеко не всі приватні особи користуються цим видом інвестування. Адже кожному власнику не хочеться віддавати певний капітал іншим людям без власного контролю за процесом реалізації проекту. Тому портфельними інвесторами в більшості випадків є організації.

Позитивні моменти таких вкладень

Портфельні інвестиції - це вкладення капіталу в певний проект, який в майбутньому передбачає отримання прибутку. У свою чергу, інвестори повинні орієнтуватися не тільки на прибуток, так як до отримання прибутку необхідно здійснити ще багато роботи. І позитивними моментами для вкладень повинні бути:

1. Невеликі ризики для вкладення інвестицій, які безпосередньо забезпечуються диверсифікацією активів. Активи повинні перебувати на достатньому рівні і відповідати проектним умовам.
2. Управління коштами на вищому рівні. При достатньої кваліфікації працюючих, проект обов'язково буде успішним, так як вони можуть спочатку проаналізувати і побачити результат отриманих результатів у будь-якій ситуації. Тому до здійснення задуманих ідей важливо залучати висококласних фахівців у конкретній галузі знань.
3. Відсутність податкових витрат, оскільки отриманий прибуток можна залишати на рахунках інвестиційного фонду, а також вливати її в наступні проекти або в інші прибуткові організації.

Поняття портфельних інвестицій широко використовується в сучасному світі. Суть цього поняття полягає у вкладенні коштів у вигідна справа, в результаті якого інвестор отримує прибуток. Портфельні інвестиції мають ряд позитивних моментів, які безпосередньо впливають на залучення нових інвесторів. Останнім часом ми спостерігаємо тенденцію до прямих інвестицій, так як людина, яка вкладає кошти, бажає особисто контролювати процес реалізації конкретного проекту. При цьому він проводить відбір кадрів, їх навчання (якщо необхідно), розпоряджається про фінансову винагороду працівників.

Статті за темою "Що являють собою портфельні інвестиції? Портфельні інвестиції: поняття, види"

Як визначається економічна ефективність проекту?

Фінансові показники діяльності підприємства

Валовий дохід - важливий економічний показник

Чистий дисконтований дохід: поняття і розрахунок