Оборотність активів: формула. Аналіз оборотності активів
Фінансова ефективність роботи будь-якого підприємства оцінюється за допомогою розрахункових коефіцієнтів. Показники фінансової та ділової активності не є статичними, будь-який аналіз виконується на підставі динаміки. Для отримання повної картини роботи підприємства розраховується комплекс коефіцієнтів: ліквідність, рентабельність, оборотність активів, платоспроможність, фондовіддача. Значення показників не має фіксованої величини, воно коливається залежно від сфери діяльності організації.
Активи
Всі матеріальні цінності та майно підприємств відносять до виду економічних ресурсів, які необхідні для виробничих процесів. На початковій стадії створення організації будь-якої форми власності та сфери діяльності необхідні інвестиції. Вони потрібні для придбання засобів і предметів виробництва. Інвестиції становлять активи підприємства, їх склад і структура залежить від роду фінансово-господарської діяльності. Оборот даного виду ресурсів є процесом, в результаті якого організація отримує дохід. Активи відображаються в лівій частині балансу, кожен розділ об'єднує однорідні цінності, які розташовуються за ступенем підвищення ліквідності. Рентабельність роботи підприємства безпосередньо залежить від їх ефективного використання. Коефіцієнт оборотності активів є основним параметром оцінки роботи інвестиційних і позикових коштів організації. Даний показник розраховується для загального обсягу ТМЦ і по кожному виду окремо.
Структура
Для функціонування підприємства необхідні кілька видів активів, що купуються за рахунок позикових, власних чи інвестиційних коштів. У структурі балансу вони відображені в двох розділах:
- Основні засоби (виробничі фонди).
- Оборотні активи.
Комплексну взаємодію обох груп в процесі виробництва створює його кінцевий продукт, який при реалізації перетворюється в найбільш ліквідну форму активів - грошові кошти. В залежності від потреб компанії, технології та термінів виготовлення продукції формується структура засобів. Постійний моніторинг наявності та витрачання активів дасть можливість уникнути заморожування фінансових ресурсів і капіталу підприємства.
Необоротні
Основні фонди організації є засобами виробництва. Вони характеризуються високою вартістю і можливістю участі в кількох виробничих циклах без зміни форми. Мінімальний термін експлуатації основних засобів становить 12 місяців, відповідно, термін обороту досить тривалий. У вартість кінцевого продукту вони включають свою ціну поетапно, в кожному виробничому обороті (циклі). Даний процес відбувається до повного фізичного або морального зносу активу. До основних засобів виробництва відносяться:
- Нематеріальні активи (торгові марки, патенти, винаходи, програмне забезпечення і т. Д.).
- Основні активи або виробничі фонди (споруди, машини, будівлі, обладнання, обчислювальна техніка, земельні ділянки, довгострокові капітальні вкладення в будівництво, дочірні підприємства і т. д.).
Всі основні засоби по використанню діляться на виробничі і невиробничі. При цьому активи, незадіяні в процесі випуску продукції, переносять свою вартість в її ціну через допоміжні підрозділи (рахунки 23, 26, 25) пропорційними частками.
Фондовіддача
Оборотність активів основного призначення (засобів виробництва) є показником ефективності експлуатації споруд, обладнання. Даний коефіцієнт дозволить провести аналіз використання інвестицій в основні фонди, динаміку їх роботи і зносу. Фондовіддача розраховується як відношення вартості випущеної продукції до середнього балансовим показником наявності основних засобів. При цьому сума виручки береться з звітності форма № 2 (О прибутки і збитки). Вартість основних (НМА і ОС) коштів розраховується як середньорічний показник повної балансової вартості. Оборотність активів показує в цьому випадку кількість витрачених основних засобів на кожен рубль (тисячу) випущеної продукції. Коефіцієнт може розраховуватися на певну групу засобів або в загальному обсязі. При оцінці динаміки фондовіддачі зростання коефіцієнта може пояснюватися:
- Поліпшення тимчасових і якісних показників використання.
- Зменшення вартості нововведених активів.
- Підвищення змінності робіт обладнання.
Оборотні
Для кожного виробничого циклу необхідні витратні матеріали, які в його результаті змінюють фізичну форму. Оборотні активи підприємства численні і різноманітні за призначенням. У собівартість випущеної продукції вони переносять свою ціну повністю, за один цикл. Оборотність оборотних активів є показником, який важливий для ритмічності роботи підприємства, відсутності простоїв. Великі фінансові втрати виникають так само внаслідок надмірного накопичення запасів. Оборотні кошти у вартісному вираженні розшифровуються у другому розділі активної частини балансу організації. Їх аналіз може проводитися як у загальній сумі, так і по окремих статтях. Найбільш ефективно вести роздільний моніторинг, так як структура оборотних активів різноманітна. Вони відрізняються за ступенем ліквідності, динаміки відтворення, призначенням, способом розміщення капіталу (власного, позикового). Коефіцієнт оборотність оборотних активів показує рівень господарської, фінансової активності підприємства.
Структура
Оборотні кошти підприємства поділяються на такі види:
- ТМЦ (сировина, запасні частини, паливо, матеріали, МБП, товари).
- Податки (ПДВ, сплачений в процесі придбання ТМЦ).
- Незавершене виробництво (у грошовому еквіваленті визначається сума, вкладених у виробничий цикл праці, матеріалів, обладнання, податків і т. Д.).
- Продукція (вироблені товари на складі).
- Грошові кошти (їх еквіваленти: бистрореалізуемие цінні папери, перекази в дорозі, грошові документи).
- Дебіторська заборгованість (довгострокова і короткострокова).
- Інші активи.
Коефіцієнт оборотність оборотних активів знаходиться в прямій залежності від здатності засобів генерувати прибуток (дохід). Вкладення грошових коштів на етапі покупки матеріальних цінностей повинно в результаті виробничого циклу і процесу реалізації повернутися на підприємство в якості капіталу.
Оборотність активів
Управління виробничими запасами, податковими платежами, грошовими коштами, дебіторською заборгованістю є для підприємства будь-якої з можливих форм власності пріоритетом. Оборотність активів підприємства, його динаміка впливає на фінансовий результат роботи. Від грамотної побудови структури коштів, їх раціонального використання залежить не тільки безперервний виробничий процес, але і платоспроможність організації, отже, ділова репутації і рівень довіри партнерів. Для аналізу використовуються дані балансу та форми № 2, показники яких визначаються на конкретну дату.
Оборотність оборотних активів розраховується як відношення суми виручки від реалізації товарів до середньої балансової вартості коштів. При цьому всі значення беруться в єдиних одиницях виміру (сотні, тисячі, рублі). Оборотність поточних активів розраховується на підставі даних проміжного балансу і даних оборотної відомості 46, 45 рахунків. Не менш важливий для оцінки діяльності підприємства коефіцієнт, який показує швидкість проходження оборотними коштами повного циклу. Для його визначення використовується кількість днів в аналізованому періоді і показник оборотність активів. Формула в цьому випадку виглядає як відношення кількості днів до значення коефіцієнта. Чим більше отримане значення, тим швидше відбувається повний оборот за схемою:
- гроші - ТМЦ - виробництво - реалізація - гроші.
Грошові кошти
Покриття сум термінових зобов'язань підприємства за рахунок власних коштів є найбільш позитивним показником при оцінці платоспроможності. Гроші (готівка, безготівкові, бистрореалізуемие еквіваленти) є самим ліквідним оборотним активом. На функціонування підприємства негативним чином впливає їх недостатня кількість і надлишок. Саме тому важливе значення має їх своєчасний аналіз, який проводиться при оцінці такого показника як коефіцієнт оборотність активів. Формула для обчислення має наступний вигляд:
- сума реалізації / середнє значення наявності грошових коштів.
Кількість активів розраховується шляхом додавання показників на початок і на кінець періоду, результат ділиться на два. Коефіцієнт оцінюється в динаміці, чим вище його значення, тим більше ефективно використовуються кошти.
Матеріали
Виробничі запаси найбільш численна і складна за структурою форма оборотних активів. Своєчасне придбання і використання ТМЦ дозволить підприємству значно знизити ризики фінансової нестійкості. Грамотне управління запасами дозволить оптимізувати грошову масу, прискорити виробничі процеси, що спричинить прибутковість основного виду діяльності. Кількість, структура і види придбаних матеріальних цінностей залежать від типу і рівня автоматизації виробництва. Коефіцієнт оборотність активів може бути розрахований по кожній групі або в цілому за балансовою вартістю ТМЦ. У формулі для розрахунку швидкості завершення циклу показником чисельника приймається собівартість випущеної продукції, а не сума виручки. Для знаменника береться середньорічна або среднеквартальному значення балансових залишків запасів. Актуальним показником для аналізу є термін зберігання запасів і кількість обертів за звітний період.
Дебіторська заборгованість
На підставі укладених договорів з покупцями організації та замовниками варіюється терміновість оплати поставок готової продукції. Основним критерієм оцінки в даному випадку є термін погашення (повного або часткового) дебіторської заборгованості. Для її повноцінного аналізу необхідно використання регістрів аналітичного обліку рахунку 62, 76. Загальний балансовий показник не дає повної картини розрахунків та можливості визначення простроченого боргу. Оборотність активів даного виду обчислюється співвідношенням значення загальної суми виручки від реалізації до середнього показника боргу за аналізований період. Від коефіцієнта, розрахованого за конкретним дебітором, залежить ступінь ризику непогашення заборгованості, т. Е. Зниження власної грошової маси.
Аналіз
Кожен вид активу, використовуваного на підприємстві, має різний термін обороту. Для повноцінного аналізу необхідно розраховувати консолідовані коефіцієнти та аналітичні. Фінансове становище організації залежить від ефективності й інтенсивності експлуатації основних і нематеріальних засобів, показників рентабельність продажів, оборотність активів, своєчасного і грамотного управління грошовими потоками і капіталом підприємства. Моніторинг ситуації по кожній групі активів і пасивів організації дозволить забезпечити їй фінансову стабільність і незалежність. Аналіз всієї господарської діяльності організації проводиться на підставі даних, представлених у звітності. Наскільки він буде повним, залежить від масштабу підприємства та сфери його роботи.
