Аналіз руху грошових коштів підприємства

У процесі діяльності кожне виробниче підприємство контактує з різними компаніями і приватними особами, збільшуючи коло партнерів за рахунок розрахунків, здійснюваних у грошовій формі. Гроші, що володіють найвищою ліквідністю (активи), здатні забезпечити виконання будь-яких зобов'язань. Вони відносяться до найбільш важливої категорії засобів, що беруть участь в обороті. Їх наявність у необхідних обсягах забезпечить процвітання і стабільну стійкість компанії, подальше успішне існування, а також збільшить ступінь її невразливості. Грамотний фінансовий аналіз руху грошових коштів - запорука ефективного управління активами компанії.

Гроші - основа благополуччя

Фінанси у формі готівкових коштів знаходяться в касі, зберігаються на банківських рахунках - розрахункових, поточних, спеціальних рахунках цільового спрямування, особливих, а також присутні у вигляді акредитивів, депозитів та інвестицій в акції. Гроші потрібні для здійснення поточних господарських операцій, здійснення планових і непередбачених платежів, чого часто вимагає успішне ведення бізнесу.

Необхідність проведення аналітичної роботи

Грошові кошти в сумі, яка забезпечує фінансову стійкість добре керованого підприємству, є по суті страховим запасом, призначеним для успішного покриття виникає час від часу незбалансованості фінансових потоків. І розмір цієї суми повинен бути таким, щоб вистачило для здійснення всіх необхідних першочергових платежів. Для отримання вірного уявлення про динаміку руху фінансів організації, оцінки збалансованості надходжень і виплат, а також синхронізації обсягу отриманого прибутку зі станом фінансів слід провести аналіз руху грошових коштів.

Головні цілі

У ході аналізу фінансова інформація компанії проходить аналітичну обробку в частині:

• порівняння результатів діяльності підприємства з даними за аналогічні минулі періоди;
• визначення впливу різних факторів на результат роботи компанії;
• встановлення недоліків у діяльності фірми, невикористаних можливостей, розкриття резервів і перспектив розвитку.

При обробці результатів аналітичної роботи обгрунтовуються і приймаються рішення щодо оптимізації функціонування компанії в цілому та усунення окремих негативних ситуацій. Від добре поставленого обліку та правильної аналітичної оцінки досягається об'єктивне сприйняття інформації про фінансове становище компанії, її перспективи та платоспроможності.

Аналіз руху грошових коштів і грамотне управління фінансовими потоками включають розрахунок їх оборотності, аналіз структури і прогнозування динаміки, визначення необхідного оптимального рівня фінансів, а також розробку і складання платіжних бюджетів компанії. Для забезпечення ефективності управління коштами слід правильно класифікувати грошові потоки.

Класифікація

Аналіз руху грошових коштів підприємства передбачає угруповання фінансових потоків за кількома напрямками:

• масштабність процесу охоплення - за окремими операціями, підрозділам і компанії в цілому;
• види діяльності;
• спрямованість руху - позитивна і негативна;
• метод обчислення об'єму потоку - валовий або чистий;
• рівень достатності обсягу - надлишок або дефіцит;
• часова оцінка - справжній чи майбутній потік;
• безперервність формування - регулярний або дискретний потік.

Основні завдання аналізу

Грамотний аналіз руху грошових коштів необхідний для забезпечення:

• оперативного постійного контролю збереження готівки в касі компанії;
• здійснення контролю використання коштів за цільовим призначенням;
• контролювання заборгованості та своєчасних розрахунків з дебіторами і кредиторами;
• якісного аналізу поточної та абсолютної ліквідності компанії.

Де брати дані для аналізу?

Основною базою відомостей для аналітичної роботи взаємозв'язку динаміки фінансових потоків і оборотного капіталу служать:

• основна бухгалтерська форма БО-1 - баланс;
• звіт про прибутки і збитки - форма № 2;
• звіт про рух грошових коштів - форма № 4.

Баланс знайомить аналітика із загальним станом і наявністю фінансових коштів. У звіті за формою № 4 відображаються суми надходження, вибуття та зміни структури фінансів з різних видів діяльності протягом звітного періоду.

Методи аналізу руху грошових коштів

В економіці використовуються прямий і непрямий методи. Прямий ґрунтується на інформації про величину грошових коштів, що надійшли за певний період, виручці і проведені витрати. Іншими словами, проводиться обчислення надходжень від операційної діяльності, реалізації послуг і продукції, одержаних авансів та інших доходів, а також обчислення їх вибуття - витрат на оплату рахунків, кредиторської заборгованості, повернення позик та ін.

Непрямий аналіз руху грошових коштів проводиться, виходячи з даних про отриманий фінансовому результаті в аналізованому періоді, і полягає в ідентифікації регулярності і величини фінансових потоків в динаміці, а також у визначенні кінцевих підсумків. Обидва ці методи застосовуються в сукупності, відображаючи фактичний стан фінансів у взаємозв'язку з іншими показниками роботи компанії.

Прямий аналіз руху грошових коштів організації

Цей метод передбачає розрахунок величини доходів від видів діяльності. Звіт форми № 4, службовець інформаційною базою даних, побудований на поділі грошових потоків від діяльності:

• поточної або операційної, визначальною величину виручки від продажів товарів і послуг, отриманих кредитів, авансів і дохід після зменшення на суму понесених витрат від цієї діяльності;
• інвестиційної, що фіксує динаміку фінансів, спрямованих на придбання, реалізацію або технічне переозброєння основних фондів, а також купівлю нематеріальних активів;
• фінансової, спрямованої на отримання позик різної терміновості, погашення заборгованості перед кредитними установами, виплату дивідендів, здійснення фінансових вкладень.

Прямий аналіз руху грошових коштів підприємства базується на основних фінансових показниках 4-й звітної форми і традиційно дає можливість контролювати їх величину, а також визначати рівень платоспроможності компанії.

Непрямий метод

Цей спосіб дозволяє розрахувати показники, що характеризують обсяг чистого фінансового потоку, і ступінь взаємозв'язку між ними і отриманим прибутком. В основі лежить методика проведення перерахунку отриманого фінансового результату з коригуваннями до розміру чистого прибутку. Використання цього методу неприйнятно при аналізі потоків від інвестиційної та фінансової діяльності. У такому випадку застосуємо виключно прямий метод.

Невідповідність суми грошових активів розміром фінансового результату обумовлено тим, що формування прибутку відбувається за принципом нарахування, а динаміка грошових коштів вимірюється касовим методом.

До того ж окремі доходи і витрати формуються, не впливаючи на суму прибутку і структуру фінансів. Наприклад, нарахування амортизації зачіпає формування прибутки, не зменшуючи обсяг грошових коштів, а платежі дебіторам у звітному періоді, навпаки, збільшують розмір грошових активів, не відбиваючись на фінансовому результаті компанії.

Використовуючи непрямий аналіз руху грошових коштів, проводять необхідні коректування, пов'язані:

• з тимчасовими неспівпаданнями у відображенні доходів і витрат в обліку припливів і відтоків коштів;
• з операціями, які не впливають на розрахунок чистого прибутку, але викликають зміни динаміки грошових коштів;
• з операціями, що впливають на розрахунок прибутку, але не змінюють розмір фінансів.

Відправною точкою при непрямому методі аналізу динаміки грошей є чистий прибуток, розмір якої представлений у звіті форми № 2. Потім коригуються суми (зменшується чи збільшується показник прибутку), не пов'язані з рухом фінансових потоків. Для впорядкування порівняльних даних за аналізований період застосовують наступну систему: оборот активного рахунку відзначається знаком «мінус», а його зниження - знаком «плюс» і, навпаки, оборот пасивного рахунку - зі знаком «плюс», його зниження - зі знаком «мінус» .

Приклад аналізу руху грошових коштів

Проаналізуємо динаміку фінансів компанії на основі даних агрегованого балансу. Нижче в таблиці представлені подібні дані в тис. Руб.

При проведенні аналізу використовувалися додаткові відомості: амортизація основних фондів - 350 тис. Руб., Виручка від їх продажу - 300 тис. Руб. і їх залишкова вартість - 250 тис. руб.

Нижче наведено аналіз звіту руху грошових коштів в тис. Руб.

Використовуючи методи аналізу руху грошових коштів, економіст робить висновок про стан фінансів компанії. Представлений приклад показав зниження чистого грошового потоку компанії в зіставленні з даними минулого року, з чого можна зробити висновок, що значна частка прибутку була спрямована на капіталізацію активів. У майбутньому це повинно забезпечити зростання чистих фінансових потоків по поточної діяльності.

Для чого проводиться аналіз

Проведення аналітичної роботи обумовлено необхідністю ефективного управління фінансами, яке полягає в:

• підвищенні рентабельності як основного показника фінансового здоров'я компанії;
• зростанні темпів розвитку фірми і її фінансової стійкості;
• стабілізації ритмічності виробничого процесу, що виключає збої в здійсненні платежів;
• скороченні потреби компанії у використанні позикового капіталу;
• раціональному і економному використанні внутрішніх фінансових ресурсів;
• підвищенні швидкості обороту капіталу для забезпечення зростання генерованого прибутку;
• зниженні ризику виникнення неплатоспроможності компанії.

Аналіз обліку руху грошових коштів і активні методи управління фінансами дають можливість підприємству отримувати додатковий прибуток, безпосередньо генерируемую його грошовими активами, т. Е. Ефективно використовувати вільний залишок фінансових коштів в накопичуваних інвестиційних ресурсах.

Статті за темою "Аналіз руху грошових коштів підприємства"

Оборотні кошти на підприємстві: склад, структура, кругообіг

Закон грошового обігу: сутність. Що визначає закон грошового обігу?

Фінансові показники діяльності підприємства

Методи фінансового аналізу. Мета фінансового аналізу