Монетарна політика держави. Інструменти монетарної політики
Безліч слів вихлюпується в інформаційний простір будь-якої держави час від часу. Фахівці різних рівнів і напрямків беруться критикувати діяльність свого уряду. Здається людям, що не так реалізується монетарна політика в країні. Може, вони й праві. Тільки як в даному питанні розібратися пересічному громадянину? Адже, щоб судити про таке складному питанні, необхідно мати власне уявлення про його суть. Ви теж перебуваєте в подібному становищі? Давайте розберемося, що за «звір» такий монетарна політика держави і як до неї ставитися.
Визначаємося з поняттями
Як не дивно, але для з'ясування того, про що нам багатоголосо втовкмачують різні критики, важливим є усвідомлене розуміння терміна «політика». Справа в тому, що багато хто намагається діяльність державних органів інтерпретувати на рівні домогосподарства. В цілому це абсолютно невірно. Монетарна політика сильно відрізняється від тих рішень, які приймаються в області грошей звичайною людиною. Різниця в рівні процесів. Скільки б грошей не витрачав господар, він впливає на долі кількох людей. Інша справа держава. Монетарна політика передбачає прийняття управлінських рішень, здатних спрямовувати безліч організацій різних, так би мовити, форм власності. Це справа складна. Необхідно враховувати фактори, що впливають на розвиток ситуації, механізми і принципи, покладені в основу діяльності цих органів та установ. Ще державі в сучасних умовах доводиться балансувати між джерелами і споживачами засобів. У кожного свої вимоги. Здебільшого вони суперечать один одному. Кредитно-грошова або монетарна політика держави повинна (по ідеї) знаходити такі шляхи, які будуть максимально згладжувати протиріччя, розвиваючи економіку.
Про цілі
Країна не може (у всякому разі, не повинна) діяти хаотично. Будь-яке рішення її керівництва має бути збалансовано, продумано, а головне, цілеспрямовано. Цьому принципу, природно, підпорядкована монетарна політика. Вона проводиться для того, щоб згладити економічні коливання. Дану мету прийнято розділяти на складові. А саме за допомогою прийнятих рішень намагаються досягти стабільного зростання економіки, повної зайнятості всіх ресурсів, урівноважування платіжного балансу, а також нормалізації рівня цін. Дані завдання охоплюють все господарство держави, мають безліч рівнів. Наприклад, необхідно так розвивати економіку, щоб населення мало роботу і гідну оплату. Грошики люди, природно, в магазин понесуть. Так необхідно забезпечити їм можливість витратити їх на якісні товари. Отже, їх потрібно провести. І так далі.
Про інструменти
Напевно всім ясно, що таке складне і трудомістка справа, як регулювання та утримання балансу в економічній сфері не можна простими документами виконувати. Для цього потрібно щось серйозніше. Інструменти монетарної політики знаходяться у сфері фінансів. Держава має можливість впливати на кон'юнктуру допомогою декількох механізмів, закріплених законодавчо. А саме: воно регулює або змінює норми обов'язкових резервів, впливає на ставку рефінансування та проводить операції на відкритому ринку. Навряд чи людина необізнана з ходу вник в сенс названих інструментів. Необхідно їх розшифрувати. Ми з вами станемо це робити, не застосовуючи складних понять. Метою нашої буде досягнення достатнього рівня розуміння процесу впливу на грошову сферу. Інструменти монетарної політики прийнято описувати в складній термінології. Ми постараємося обійтися без них (де можливо).
Про норми обов'язкових резервів
Будь-яке підприємство (підприємець) гроші бере у банку. Працювати з кожним держава не може, багато їх дуже. А ось банків поменше. Грошова монетарна політика спирається на механізм, що дозволяє на них впливати. Укладено він в наступному. Кожна установа, яка видає гроші, зобов'язана мати якийсь резерв у Центральному банку. Без цього воно ліцензію на свою діяльність не отримає. ЦБ, в свою чергу, встановлює норми цих резервів. Він може їх збільшувати або знижувати. Тим самим він впливає на готівку, що звертається в економіці. Наприклад, необхідно зробити так, щоб кредитів менше давали, ЦБ підвищує норму резерву. Банки зобов'язані підкоритися. Тим самим вони обмежують засоби, які можуть бути надані споживачеві в якості кредитів. А потрібно збільшити грошову масу - норма резервування знижується.
Уточнення
Вище описаний принцип. Насправді все набагато точніше. Існують спеціальні формули, які дозволяють з високою точністю обчислити, як саме слід вчинити в кожному конкретному випадку виходячи з економічної кон'юнктури. Ми її наводити не станемо. Нам же потрібно зрозуміти, як держава працює, а не забити собі голову зайвою інформацією.
Зміна ставки рефінансування
Це другий інструмент монетарної політики. До речі, використовується він ширший першого. Насправді він гнучкіше і складніше. Справа в тому, що банки надають кредити не завжди з власних коштів. Прийнято запозичувати їх у ЦБ. Той, у свою чергу, не просто так їх надає. Він встановлює облікову ставку. Тобто комерційні банки беруть одну суму, а повертають іншу, побільше. Чим вища ставка рефінансування, тим менше фінансові установи звертаються до ЦБ. Отже, і кредитують споживача рідше. Тим самим досягається зменшення грошової маси. А коли необхідно «розворушити» ринок, ЦБ цю ставку знижує. Банки терміново біжать за кредитами і, відповідно, роздають їх усім бажаючим. Так, якщо спрощено, діє грошово-кредитна монетарна політика. Насправді рішення приймаються на вершині піраміди. Адже кошти не можуть текти в довільному напрямку. Існує їх джерело. Їм є ЦБ держави. Він і впливає на кількість грошей, що перебувають в обігу.
Третій інструмент
Вважається, що найважливішим засобом, за допомогою якого держава впливає на гроші в обігу, є операції, що проводяться на відкритому ринку. ЦБ торгує спеціальними паперами, забезпеченими власністю країни. Називаються вони державні векселя. Держава їх випускає і реалізує на вторинному ринку цінних паперів. Тим самим вилучаються «зайві гроші» з обігу.
Фіскальна і монетарна політика
Крім описаних, у держави є і інші можливості втручатися в економічні процеси. Наприклад, воно формує свій бюджет, робить закупівлі і так далі. Дані інструменти відносять до фіскальній політиці. З її допомогою держава розвиває неконкурентоспроможні галузі. Наприклад, соціальна сфера майже цілком «лежить» на його плечах. Для фінансування установ даного напрямку держава встановлює і стягує податки. Таким способом кошти перерозподіляються «від багатих до бідних», як раніше говорили. А насправді уряд регулює процес таким чином, щоб всі сфери суспільства розвивалися більш-менш рівномірно. Метою будь-якого демократичного держави є всебічний розвиток суспільства. Саме це воно робить, коли застосовує інструменти монетарної політики. Хоча ми інший раз не розуміємо, що саме відбувається. Насправді такими питаннями покликані займатися фахівці. А громадяни результати їх роботи відчувають на своєму гаманці і рівні життя.
