Ставка рефінансування - що це? Розмір ставки рефінансування
Призначена Центральним банком Росії величина, яка дозволяє працювати і будувати партнерські відносини з кредитними організаціями, називається ставка рефінансування. Що це таке, спробуємо розібратися більш детально. Справа в тому, що ЦБ РФ не співпрацює з простими громадянами безпосередньо, він видає гроші в борг великим комерційним банкам, розташованим в самих різних куточках держави. Таким чином ЦБ компенсує недолік матеріальних ресурсів у дрібних фінансових установ. Вони отримують можливість завдяки кредитуванню виконувати зобов'язання, які на себе взяли. Розмір ставки рефінансування визначає, яку суму поверх кредиту повинні повернути комерційні заклади ЦБ РФ. Дрібні банки, отримавши на руки кредит від держави, дають гроші в борг своїм клієнтам під більш високий відсоток.
Ставка рефінансування - регулятор ситуації на міжбанківському ринку
Визначаючи відсоткову ставку, банківські заклади беруть до уваги саме ставку рефінансування, яка в подальшому відіграє роль регулятора на міжбанківському ринку. Велике значення процентна ставка має при отриманні кредитних грошей, причому не тільки для фізичних осіб, але й для юридичних. Чим вища ставка, тим більш високим буде відсоток по кредиту, який зобов'язаний виплачувати позичальник. І навпаки, чим менше ставка, тим під більш низький відсоток підприємці, бізнесмени і прості люди можуть взяти гроші в банку.
Відсоток й інфляція
Розмір ставки рефінансування безпосередньо відображає стан економіки держави. Вона максимально близька до відсотка показника інфляції. Якщо інфляція в країні активно зростає, то і ставка буде підвищуватися. Про цей факт попередньо повідомляє ЦБ. Як тільки показник підвищується, добра чекати не варто. Як наслідок, кредити стає брати зовсім не вигідно, грошей у народу виявляється менше, отже, попит на товари падає, інвестиції зводяться до нуля, а виробництво скорочується. Зниження ставки говорить про те, що країна активно розвивається. Люди позичають і вкладають гроші у виробництво, що призводить до активного росту економіки в цілому.
Ситуація в світі
У кожної держави світу є своя ставка рефінансування. Що це за показник, видно з попереднього розділу. У розвинених державах з потужною економікою показник дуже низький. У деяких ситуаціях він може дорівнювати нулю. В окремих випадках показник відіграє роль фіскального вимірника, який виступає основою для розрахунку податків з доходу по депозитах і фізичних, і юридичних осіб, а також пені і компенсацій за затримку заробітних плат. Оподаткуванню підлягає і розмір доходу від процентного вкладу, який вище встановленої ставки на 5%. З кожного відсотка, що перевищує даний показник, стягується податок у розмірі 35%. Особи, які не виплатили податок, штраф та інші збори, повинні сплатити пеню в розмірі 1/300 ставки по кожному з днів наявності заборгованості. Відсоток рефінансування використовується для розрахунку розміру компенсації, яку необхідно погасити роботодавцю при наявності затримки по заробітній платі, при відстроченні у виплаті відпускного допомоги або гонорару, який покладений працівникам в результаті звільнення. Розмір заборгованості складає 1/300 відсотка рефінансування, який виплачується по кожному простроченого дню. Тут вже не береться до уваги той факт, з якої причини був звільнений співробітник.
Чому так важливо знати відсоток?
Відсоток рефінансування банку Росії повинні знати всі громадяни країни. Інформація дозволяє визначити, коли можна взяти кредит у банку на максимально вигідних умовах. Знаючи даний показник, можна уникнути обману з боку банку. А також при необхідності відстояти свої права в органах судової влади. Дізнатися про те, яка ставка рефінансування ЦБ на сьогодні, можна в засобах масової інформації. Значення даного економічного показника публікуються систематично, незалежно від того, змінюється він чи ні. Відсоток рефінансування в різних державах дорівнює наступних цифр:
- Росія - 8.25%.
- Швейцарія - 0.25%.
- Японія - 0.1%.
- Великобританія - 0.5%.
- Країни Єврозони - 0.25%.
- США - 0.25%.
Важливий макроекономічний показник
Federal funds rate, або відсоток рефінансування, виступає в ролі обсягу відсотків у річному вимірі, які необхідно виплачувати центральному банку держави за кредити, що видаються їм кредитним організаціям. Дана категорія позик дозволяє забезпечити і регулювати всю банківську систему і її ліквідність. Навіть за відсутності коштів для кредитування населення та реалізації покладених на себе зобов'язань показник підтримує платоспроможність кожної ланки структури. Макроекономічний показник вартості грошей чітко дає зрозуміти рівень доступності кредитів. Як наслідок, можуть змінюватися і виплати по депозитах. Якщо ставка висока і рівень інфляції різко збільшується, державні влади підвищують показник. Розвиток економіки сповільнюється. Коли необхідно прискорити процвітання країни, відсоток зменшується.
Різні напрямки роботи
Роль певного економічного орієнтира також покладено на такий показник, як ставка рефінансування. Що це таке в даному ракурсі, спробуємо пояснити простими словами. Так, відсоток встановлюється ЦБ держави не просто так, а після попереднього і деталізованого аналізу домінуючих макроекономічних параметрів. Це і ВВП, і прогноз на зміну ВВП, і інфляція, і прогноз на зміну інфляції, і ліквідність. При цьому сам встановлений відсоток надає певний вплив на економічні показники із зовсім іншої категорії. Це призводить до значного розгону в розмірі ставок залежно від держави. Коли змінюється ставка рефінансування, ЦБ повинен чітко слідувати підтримці балансу між інтересами вкладників і кредитоотримувачів. Показник повинен залишатися на такому рівні, при якому банківські депозити будуть привабливими для вкладників, а кредити прийнятними не лише для підприємств і бізнесменів, але й для всього населення.
Ставка в Росії
Ставка рефінансування ЦБ на сьогодні дорівнює 8,25%, що досить багато і в повному обсязі показує ситуацію, яка склалася на території Росії. Показник відноситься до категорії важливих індикаторів кредитної політики, яку проводить ЦБ. Вона використовується для підрахунку податків та пені, що робить її фундаментом для фінансової політики країни. Вперше ставка рефінансування ЦБ була встановлена в 1992 році 10 квітня. Її прийнято було називати обліковою ставкою по кредитних ресурсах централізованого типу. У період з 1992 по 1998 рік показник бувальщина дорівнює відсотку з ломбардного кредиту. У період з 1993 по 1994 рік він досяг свого максимуму і становив від 100% до 210%. Сьогодні економічний показник істотно знижений, і якщо й мають місце зміни, то вони практично не відчутні.
Формула розрахунку
Ставка банку (рефінансування або ключова) може бути розрахована за спеціалізованою формулою, яка затверджена ЦБ РФ. Сам показник є індикатором економічної стабільності. Від нього залежить діяльність багатьох державних установ і комерційних підприємств.
Формула розрахунку відсотків наступна:
Пеня = Сума * Ставка / 300 * Дні
- Сума - це розмір кредиту.
- Ставка - відсоток рефінансування.
- Дні - це тривалість прострочення.
Ключова ставка
13 вересня 2013 радою директорів було прийнято рішення про вдосконалення інструментів кредитно-грошової політики, таких як ставка рефінансування. Що це таке було раніше, розглянуто вище. Сьогодні роль інструменту урізана, і він відповідає, в основному, за розрахунок податків, виконує фіскальну функцію. Роль ПС взяла на себе ключова ставка. Вона була обрана з усіх ставок. Головним індикатором було прийнято вважати відсоток по аукціонах РЕПО тривалістю в 7 днів. Розрахунок ставки рефінансування залишився колишнім, а значення зафіксовано на рівні 8,25%. Ключова ставка (КС) стала орієнтиром для розрахунку відсотків по кредитах комерційними банками. Після збільшення КС ЦБ РФ до показника 17% почали посилюватися і умови кредитування населення. Виходячи з цього, депозити, доходи за якими виявилися вищими, ніж 13,25 річних, почали обкладатися податками в розмірі 35%. Ситуація не зустріла схвалення в широких масах, і тому уряд зробив тимчасові заходи. Ставка банку (рефінансування раніше, а сьогодні ключова) стала першопричиною змін у податковому кодексі. Зокрема, нововведення торкнулося рублевих вкладів, за якими передбачається збільшення процентних пунктів з 5 до 10. Таким чином, до 31 грудня 2015 під оподаткування не підпадатимуть вклади в національній валюті, прибутковість яких менше 18,25%. На даний момент в Росії зберігається активна тенденція підвищення відсотка рефінансування, або ключової ставки, що є закономірним наслідком згасання економіки країни.
